Вексель в залог валюты

1. Вексель как ценная бумага, сделка и обязательство. Виды векселя. Передача прав из векселя по индоссаменту.

2. Залог: договор, правоотношение, право кредитора.

3. Сложный юридический состав в основании правоотношения по залогу векселя: договор о залоге, залоговый индоссамент, передача векселя. Влияние каждого элемента на залоговое правоотношение.

4. Порядок удовлетворения требования залогодержателя: дополнительные права залогового индоссата.

1. Вексель как ценная бумага, сделка и обязательство.

Вексель как понятие используется в трех значениях: как сделка (выдача векселя), как обя-зательство, возникающее из данной сделки, и как ордерная ценная бумага, являющаяся предметом данного обязательства. Различают два вида векселя как ценной бумаги:

а) простой вексель (опосредствующий обязательство об уплате векселедателем и иных вексельных должников определенной денежной суммы векселедержателю);

б) переводной вексель (опосредствующий предложение векселедателя, адресованное третьему лицу, об уплате векселедержателю указанной в векселе денежной суммы, а в случае отказа третьего лица – опосредствующее обязательство, аналогичное по содержанию обязательству из простого векселя).

Вексель как ценная бумага обладает свойством презентации, то есть ее предъявление необходимо для получения платежа с вексельного должника. Основное право векселедержателя («право по векселю») – право требовать от вексельного должника (или вексельных должников) уплаты определенной векселем денежной суммы.

Права по векселю могут быть переданы первым векселедержателем, то есть лицом, получившим вексель от векселедателя, по передаточной надписи (индоссаменту). Лицо, получив-шее вексель по индоссаменту, также может передать его по индоссаменту любому дееспособ-ному субъекту. Если «вырезать» конкретную сделку по передаче векселя с совершением индоссамента из цепочки таких сделок, то лицо, передающее права по векселю называется индоссант, а лицо, приобретающее права, — индоссат. По форме совершения и по правовым последствиям различают несколько видов индоссаментов:

а) именной (с указанием имени индоссата; переносит все права по векселю),

б) бланковый (последний векселедержатель расписывается на векселе, не указывая имени своего правопреемника, что влечет простую передачу векселя),

в) залоговый (с указанием имени индоссата и оговоркой «валюта в обеспечение», «валюта в залог» и иной равнозначной оговоркой; приостанавливает оборот векселя),

г) препоручительный или инкассовый (индоссат приобретает право получить платеж по векселю с последующей передачей денежной суммы индоссанту, но не вправе проставлять новый индоссамент).

2. Залог: общая характеристика и в роль в рамках вексельного обязательства.

Залог – правоотношение, в силу которого кредитор по основному (обеспечиваемому) обязательству имеет право в случае неисполнения должником этого обязательства получить удовлетворение из стоимости заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами лица, которому принадлежит это имущество, за изъятиями, установленными законом. (ст. 334 ГК) Данное правоотношение целесообразнее рассматривать в едином комплексе с основным обязательством, исполнение которого обеспечивается залогом, то есть в единой связи трех лиц: кредитора и должника (основное обязательство), залогодержателя (кредитора) и залогодателя (залоговое правоотношение). Если предметом залога является вексель, то в силу п.4 ст. 338 ГК он, как правило, передается во владение залогодержателя (обладателя права залога).

Залог векселя порождает сложную систему правоотношений, основными элементами ко-торой являются: основное обязательство, залоговое правоотношение и правоотношение между залоговым индоссантом и залоговым индоссатом (лицами, участвовавшими в передаче прав по векселю по залоговому индоссаменту).

3. В основе залога векселя лежит сложный юридический состав: договор о залоге, залоговый индоссамент и передача векселя.

А) Договор о залоге векселя порождает обязательство, в силу которого кредитор вправе требовать передачи ему векселя. Залоговое правоотношение возникает в момент передачи векселя.

Б) Индоссамент является сделкой, необходимой для определения вексельным должником законного векселедержателя (свойство презентации ценной бумаги) и реализации им своих прав из векселя, и не связан с договором о залоге. В принципе законодательством допускается передача векселя в залог только лишь на основе договора о залоге и передачи векселя, но без совершения индоссамента. Однако в таком случае залогодержатель не приобретает прав по векселю, в том числе права требования платежа, поэтому такой способ оформления залога векселя встречается редко.

Судебная практика положительно относится к оформлению залога векселя договором о залоге и бланковым индоссаментом. К сожалению, никаких выгод по сравнению с залоговым индоссаментом для залогодателя данное решение не влечет. Напротив, поощряется деятельность недобросовестного залогодержателя, который может произвести незаконное отчужде-ние векселя.

Поэтому мы рассматриваем в качестве залога векселя лишь «классическое» правоотношение, возникшее из передачи векселя по залоговому индоссаменту.

Залоговый индоссамент удостоверяет права кредитора по вексельному праву, однако для возникновения права залога по общему правилу ГК требуется заключение договора о залоге (п. 3 ст.334 ГК).

Практическая ценность залогового индоссамента состоит в том, что он позволяет залогодержателю осуществлять права из векселя без предъявления договора о залоге. Залоговый ин-доссамент не может в силу своего абстрактного характера содержать ссылку на договор о за-логе. В случае отсылки, вексельный должник имел бы право не производить уплату по векселю залогодержателю, требуя предъявить договор о залоге и доказательства его неисполнения. Таким образом, ценная бумага утратила бы начала презентации.

Права из ордерной ценной бумаге следуют праву собственности на ценную бумагу как движимую вещь, то есть эти права составляют единый комплекс. Поэтому как залоговый индоссамент, так и договор о залоге направлены на передачу векселя (соответственно прав по векселю и права на вексель). Однако если договор о залоге порождает обязательство по передаче векселя в залог, то есть обязательство по обременению права собственности залогодателя на вексель, то залоговый индоссамент не создает обязательственный эффект и вообще не является самоценным сам по себе. Составление индоссамента, как и составление векселя, не-смотря на то, что правовой статус векселедателя отличается от правового положения залогового индоссанта (прежде всего, наличием права собственности у последнего), приобретают юридическое значение, то есть становятся элементами сложного юридического состава только после выхода векселя из сферы хозяйственного господства индоссанта, который мог зачеркнуть индоссамент. Однако сам по себе выход векселя из сферы хозяйской власти прежнего векселедержателя не влечет с необходимостью правовые последствия, так как вексель вполне может быть передан постороннему лицу (то есть не тому лицу, имя которого было указано последним в списке индоссаментов) или потерян. Следовательно, только принятие такого векселя надлежащим лицом порождает правовые последствия.

Залоговый индоссамент не есть распорядительная сделка, совершаемая якобы лишь во исполнение договора о залоге. Договор о закладе совершается с целью возникновения залогового правоотношения, то есть с целью передать вексель залогодателю. Залоговый индоссамент, обычно совершаемый после заключения договора о залоге, также направлен на передачу векселя, и значит также, в конце концов – на возникновение залогового правоотношения. Таким образом, и договор о залоге, и залоговый индоссамент являются самостоятельными, но взаимосвязанными правовыми действиями, совершаемыми с единой целью.

В) Передача векселя совершается во исполнение обязательства, порожденного договором о залоге, и одновременно придает юридическое значение залоговому индоссаменту.

4. Удовлетворение требований залогодержателя.

Главное преимущество залога векселя состоит в том, что залогодержатель (залоговый индоссат) вправе удовлетворить свои требования по обязательству, обеспеченному залогом, не только из стоимости векселя (то есть в порядке, предусмотренном в ст.ст. 349-350 ГК), но и осуществив свои права по векселю. Последний вариант предусмотрен ст. 19 Положения о переводном и простом векселе, утвержденного Постановлением Центрального Исполнительного Комитета и Совета Народных Комиссаров СССР от 07.08.1937 (ст. 19 гл. 2 раздела 1 Конвенции о единообразном законе о переводном и простом векселе, заключенной в Женеве 07.06.1930). Данная норма рассматривает право по векселю как зависимое от факта неисполнения должником своей обязанности перед кредитором по обеспеченному залогом обязательству.

Но на каком правовом основании денежные средства находятся в сфере хозяйственного господства кредитора в случае, если они получены до момента исполнения основного обяза-тельства? В данном случае залог прекращается по пп.3 п.1 ст. 352 ГК (вексель как движимая вещь и как обязательство перестает существовать, залог денежных средств невозможен как по мнению ВАС, так и по мнению многих юристов). В качестве возможного решения может быть использована конструкция права удержания, при этом сохраняется притязание бывшего залогодателя на сумму платежа. В случае если основным является денежное обязательство, то оно может быть полностью или частично прекращено зачетом в порядке ст.410 ГК. В иных случаях кредитор вправе удерживать денежную сумму до наступления момента исполнения основного обязательства. Если обязательство исполнено, то кредитор возвращает денежную сумму бывшему залогодателю. Если обязательство не исполнено, то кредитор вправе оставить де-нежную сумму у себя в части, не превышающей размер его требования по основному обязательству.

Норма, содержащаяся в ст. 19 Положения о переводном и простом векселе не умаляет право кредитора обратить взыскание и реализовать заложенный вексель в порядке, предусмотренном ст.ст. 348-350 ГК. В случае принудительной реализации заложенного векселя, торги проводит специализированная организация по заявке судебного пристава-исполнителя, и участвовать в индоссировании векселя на покупателя, после заключения договора купли-продажи, может лишь последний полный индоссат, то есть бывший залогодатель (залог прекратился с заключением договора купли-продажи векселя). Залогодатель, будучи потенциаль-ным или реальным солидарным должником по векселю, заинтересован в индоссировании и продаже векселя, тем самым исключая или уменьшая возможные имущественные потери.

5. Заключение
Залог векселя – правоотношение между залогодателем (векселедателем) и кредитором (зало-годержателем), по которому кредитор вправе получить удовлетворение либо из стоимости заложенного векселя в порядке, предусмотренном ст.ст. 349-350 ГК, – в случае неисполнения основного обязательства, либо посредством получения вексельного платежа от акцептанта или иных вексельных должников. Для возникновения залогового правоотношения векселедатель передает вексель по залоговому индоссаменту залогодержателю в обеспечение исполнения основного обязательства. Основные преимущества залога векселя:

1) служит дополнительным обеспечением исполнения обязательства (так, залогодержатель имеет возможность оценить способность акцептанта и иных обязанных по векселю лиц уплатить определенную в векселе сумму);

2) не требует изъятия дополнительного имущества (помимо ценной бумаги) из оборота для передачи в залог;

3) открывает дополнительные возможности для удовлетворения требования залогодержателя (векселедержателя) – не только в отношении залогодателя, но и иных обязанных по векселю лиц;

4) при неисполнении основного обязательства предусмотрен упрощенный порядок удовлетворения требований кредитора

Заседание кружка по гражданскому праву состоится 29.09.2005г. в 16.15 в зале № 7. На заседании также состоятся выборы старосты кружка.

Плотников Алексей, студент 3 курса

(12834 Прочтено. Последнее обновление 2005-09-24)

Вексель в залог валюты

Залог векселей как финансовый инструмент кредитования предприятий

Залоговой формой кредитования часто пользуются владельцы векселей (подрядчики) ОАО «Газпром», с которыми таким образом холдинг расплачивается за выполненные для него работы. Отсутствие у владельцев векселей в определенные моменты необходимых денежных средств вынуждает их закладывать векселя — так как сроки погашения по векселям могут наступить не скоро, а продавать их ниже номинала предприятиям не выгодно.

Залоговые операции с векселями проводить намного проще, чем с другими ценными бумагами. Такие операции не связаны с перерегистрацией владельцев ценных бумаг в депозитариях (как, например, в случаях с акциями), с длительным оформлением приема и обратной выдачи ценных бумаг и т. д. В качестве залога при получении кредитов в банке принимаются ликвидные векселя, которые пользуются спросом на фондовом рынке. Например — векселя Газпрома, Сбербанка РФ и других крупных надежных организаций и банков.

Для проведения операций с залогом векселей заключается договор залога векселей. В договоре участвуют два лица — залогодатель и залогодержатель. В договоре должно быть указано, какие векселя залогодатель передает, а залогодержатель принимает в залог. Если передаются несколько векселей, то к договору дается приложение в виде реестра передаваемых векселей. Также указывается назначение (цель) передачи векселей в залог. Например, обеспечение залогодателем обязательств по возврату кредитов (предоставленных залогодателю в рамках кредитной линии, на определенную сумму и конкретный срок) и оплате процентов по ним. В договоре фиксируется размер основного обязательства, обеспеченного залогом. В него включается:

Смотрите еще:  Проверить действие страхового полиса осаго по номеру

— полный размер суммы по кредитному договору;

— проценты за пользование кредитом;

— пени за просрочку исполнения обязательств;

— иные штрафы и пени в связи с возможными нарушениями обязательств;

— возмещение убытков, включая упущенную выгоду и сумму необходимых расходов залогодержателя по взысканию задолженности по основному обязательству.

То есть, в случае невозврата кредита, стоимость передаваемых в залог векселей должна покрывать все возможные издержи, в том числе, и судебные.

Стоимость предмета залога определяется сторонами исходя из рыночной стоимости векселей на дату заключения договора и в соответствии с котировками на фондовом рынке векселей. Котировки векселей, пользующихся спросом на фондовом рынке, можно получить в Российской внебиржевой системе (РВС), в Информационной системе организованного вексельного рынка АУВЕР или из других источников. В зависимости от надежности эмитента, векселя которого принимаются в залог, стоимость залога может быть от 60% до 80% рыночной стоимости. Например, залоговая стоимость векселей Сбербанка и Газпрома составляет 80—85%, а банка МДМ — 60—70% от их рыночной цены. Поэтому в договоре прописывается рыночная цена векселей и стоимость залога на дату подписания договора.

В условия договора можно включить пункт об изменении стоимости залога при изменении рыночной стоимости векселей, которое закрепляется дополнительным соглашением. В договоре можно также оговорить право залогодержателя, в случае неисполнения залогодателем основного обязательства, полностью или частично получить удовлетворение из стоимости залога.

Залогодатель должен гарантировать залогодержателю, что передаваемые в залог векселя принадлежат ему, являются подлинными, никому не проданы, не являются предметом залога других лиц, объектом споров, не находятся под арестом и что никакие третьи лица прав на векселя не имеют.

Порядок приема и оформления векселей, принятых в залог

Принятие или передача векселей в залог оформляется при наличии следующих документов: договора залога, акта приема-передачи векселя, акта хранения и т. д. Вексель может приниматься в залог с оформлением индоссамента на залогодержателя (залогового, бланкового или именного) или без него. Последнее не рекомендуется, так как отсутствие индоссамента затрудняет возможность залогодержателя обратить взыскание на вексель, являющийся предметом залога, в случае отказа залогодателя осуществить индоссамент. Индоссамент может содержать оговорку «валюта в залог». Залогодателем векселей может выступать лицо, отличное от заемщика.

Залог векселя производится путем передачи залогодержателю (заклад) либо в депозит нотариусу, если договором не предусмотрено иное. Принятию в залог предшествует процедура экспертизы векселя, производимая ответственным сотрудником организации-залогодержателя. Рекомендуется принимать в залог только те выданные векселя, срок платежа по которым наступает позднее срока исполнения обеспеченного залогом векселя обязательства и которые удовлетворяют прочим требованиям к принимаемым в залог векселям.

Конечно, можно принять в залог векселя и с ранним сроком погашения, но тогда в договоре необходимо предусмотреть операцию замены по истечении определенного срока, оформляемой дополнительным соглашением. Или же составить новый договор залога. Банк может принимать в залог свои векселя, выданные ранее другим организациям и приобретенным залогодателем. Все документы, оформляемые при получении в заклад векселей, вместе с копией векселя хранятся в деле «Залоговые операции с векселями» и регистрируются в журнале регистрации документов по операциям с векселями. Это:

— документы, подтверждающие финансовую надежность плательщика по векселям;

— документы, оформляющие обращение взыскания на векселя (исковое заявление, судебное решение и т. п.);

— документы, оформляющие реализацию векселя с торгов;

— соглашение о приобретении данных векселей у залогодателя;

— расчетно-платежные документы, подтверждающие движение денежных средств;

— выписки по счетам, на которых были отражены операции залога;

Организация-залогодержатель принятые в залог и оформленные приходными ордерами векселя хранит в кассе или депозитарии. Возврат векселей при прекращении залога производится по акту приема-передачи векселя. Залоговый индоссамент при этом перечеркивается. Возвращенные из залога векселя оформляются расходными ордерами. Удовлетворение требований залогодержателя к должнику за счет обращения взыскания на находящиеся в залоге векселя производится в установленном гражданским законодательством порядке. При неисполнении (или ненадлежащем исполнении) должником обеспеченных залогом обязательств для удовлетворения требований залогодержателя (кредитора) залогодержатель может:

— получить платеж по векселю при наступлении срока платежа или до наступления срока платежа;

— обратиться в суд для обращения взыскания на заложенный вексель.

В случае реализации принятых в залог векселей выручка от реализации направляется на погашение обязательств заемщика, обеспеченных залогом векселей. Излишняя часть вырученной суммы возвращается залогодателю.

Права и обязанности залогодателя и залогодержателя

Залогодатель может пополнять или заменять предмет залога полностью или частично. При этом осуществляется переоценка залога с письменного согласия залогодержателя. Залогодатель должен сообщать залогодержателю сведения, имеющие отношение к исполнению договора. Залогодержатель может обратить взыскание на предмет залога во внесудебном порядке, путем реализации предмета залога третьим лицом (если не исполнено основное обязательство) и потребовать досрочного исполнения обеспеченного предметом залога основного обязательства (если стоимость предмета залога существенно снизилась или предмет залога утрачен не по вине залогодержателя). Залогодержатель должен сохранять предмет залога до полного исполнения залогодателем основного обязательства и возвратить предмет залога при условии полного исполнения залогодателем основного обязательства.

В случае если сумма, вырученная от реализации предмета залога и оставшаяся после удовлетворения всех требований залогодержателя по основному обязательству, превышает размер обеспеченного предметом залога основного обязательства, залогодержатель должен возвратить разницу залогодателю. Например — залогодержатель занизил стоимость залога при заключении договора. А при реализации залога на рынке реализовал залог по более высокой цене. Разницу он должен вернуть (при наличии, конечно, соответствующего пункта в договоре). Страхованию предмет залога не подлежит.

Порядок обращения взыскания на заложенное имущество

Если залогодержатель имеет право по условиям договора обратить взыскание на предмет залога (то есть — реализовать его) и решает сделать это, то он направляет залогодателю уведомление о реализации предмета залога с указанием начальной цены продажи (которая должна соответствовать стоимости залога), даты и сроков проведения торгов. Если в течение одного дня залогодатель не выполнит свои обязательства, залогодержатель вправе приступить к реализации предмета залога на указанных в уведомлении условиях. Реализация залога производится во внесудебном порядке, путем продажи залога третьим лицам.

Залог реализуется на специально организованных торгах. Начальная цена продажи должна быть равна стоимости залога, указанного в договоре. Торги считаются проведенными надлежащим образом, если объявление о предстоящих торгах и порядке их проведения было направлено не менее чем трем возможным покупателям.

Залогодатель при этом должен оказывать содействие в реализации залога. Он должен (не позднее одного рабочего дня по получении уведомления о результатах торгов) выполнить все предусмотренные действующим законодательством действия по оформлению реализации предмета залога. В том числе — оформить передаточный индоссамент на реализованных векселях. Заложенное имущество продается лицу, предложившему на торгах наивысшую цену. Если торги объявляются несостоявшимися, залогодержатель вправе, по соглашению с залогодателем, приобрести заложенное имущество и зачесть в счет покупной цены свои требования, обеспеченные залогом. К такому соглашению применяются правила о договоре купли-продажи.

При объявлении несостоявшимися повторных торгов, залогодержатель вправе оставить предмет залога за собой, с оценкой его в сумме не более чем на десять процентов ниже начальной продажной цены на повторных торгах. Если залогодержатель не воспользуется правом оставить за собой предмет залога в течение месяца со дня объявления повторных торгов несостоявшимися, договор о залоге прекращается. В договор также необходимо включить и раздел форс-мажор и указать место, где разрешаются споры между сторонами.

Одним из видов залоговых операций можно считать операции РЕПО. Они основаны на соглашении участников сделки об обратном выкупе ценных бумаг. Соглашение предусматривает, что одна сторона продает другой стороне пакет ценных бумаг (векселей) на определенную сумму с обязательством выкупить его обратно по заранее оговоренной цене и через оговоренный срок. Иными словами — одна сторона кредитует другую под залог ценных бумаг.

Операции РЕПО проводятся в течение короткого срока (от 5 до 90 дней), в том случае, если необходимы денежные средства, но они отсутствуют, зато в наличии имеются векселя, но нет намерения их продавать. Например, фирма имеет векселя, которые желает оставить до погашения. В то же время фирма ждет денежных поступлений за оплаченную работу только через месяц, а средства нужны ей сейчас для расчетов за разные услуги. Фирма заключает с банком договор РЕПО с фиксированной датой. Такой договор предусматривает, что сторона, выступающая в роли заемщика, обязуется выкупить ценные бумаги к заранее оговоренной дате. Если же фирма не знает точной даты поступления к ней денежных средств от партнеров, то заключается договор РЕПО с открытой датой, когда выкуп ценных бумаг может быть осуществлен в любое время (либо в любое время после определенной даты). Конечно, вместо РЕПО можно сделать два договора продажи и купли тех же векселей по взаимной договоренности. Тогда все требования должны соответствовать требованиям договора купли-продажи.

При помощи операций РЕПО банк может, если у него в портфеле имеются ценные бумаги, в нужный момент обменять их на деньги, которые, в свою очередь, можно использовать на других сегментах денежного рынка. Например, если выросли ставки на рынке межбанковских кредитов (МБК) или образовалась возможность выгодно купить валюту или ГКО и т. п. В конце месяца на рынке МБК, как правило, ставки возрастают (иногда до 70—80%). Это связано с тем, что в конце месяца предприятия платят налоги и поэтому на рынке МБК возникает дефицит рублей. Поэтому банки, если имеют в своих портфелях ценных бумаг достаточное количество векселей, могут проводить операции РЕПО.

При проведении операций РЕПО выполняются те же действия, что и при проведении залоговых операций: прием векселей, проверка, их хранение и выдача. По сравнению с другими формами кредита, РЕПО предпочтителен для кредитора, так как этот договор (в отличие от кредитования под залог) сразу предоставляет права собственности на имущество, передаваемое в обеспечение кредита, и возможность распоряжаться им в течение срока действия кредита.

Банк России, чтобы стимулировать развитие промышленных предприятий, предложил в 2000 году схему кредитования предприятий под залог их векселей (Положение ЦБ РФ от 3 октября 2000 г. № 122-П). Такие кредиты могут выдаваться ЦБ РФ через банки-заемщики, в которых открыты расчетные счета кредитуемых предприятий. Кроме банка-заемщика, в договоре участвуют банки-поручители, которые гарантируют погашение векселей. Размер процентной ставки регулируется ЦБ РФ. До последнего времени она составляла половину ставки рефинансирования ЦБ РФ. Кредит предоставляется на срок не более 180 календарных дней. Обеспечением исполнения обязательств по договору предоставления кредита ЦБ РФ является:

— залог (в виде заклада) векселей и/или прав требований по кредитным договорам;

— поручительства банков по выполнению обязательств.

Балансовая стоимость передаваемых в залог векселей определяется ЦБ РФ с учетом поправочных коэффициентов и их рыночной стоимости. Возврат банком-заемщиком основного долга по кредиту осуществляется одновременно или частями в сроки, указанные в договоре. Проценты уплачиваются ежемесячно не позднее 20 числа каждого месяца. Разрешается замена залога в течение срока кредитования.

В случае неисполнения обязательств банком-заемщиком отсрочка платежа не производится. Принимаются меры по реализации залога и применяются штрафные санкции, предусмотренные договором. Денежные средства списываются с корреспондентских счетов банка-заемщика и банка-поручителя без их распоряжений. Реализация залога производится Банком России. Ниже мы приводим пример договора на залог векселей.

Смотрите еще:  Найти собственность гражданина

Договор залога векселей N_____

г. Москва «___» ____________2005 г.

АО «Строитель», именуемое в дальнейшем «Залогодатель», в лице генерального директора Соболева В. А., действующего на основании Устава с одной стороны, и КБ «Финансист», именуемый в дальнейшем «Залогодержатель», в лице исполнительного вице-президента Щербинкина В. С., действующего на основании Доверенности № 66 от 01.08.2003 г., с другой стороны, вместе именуемые «Стороны», заключили настоящий Договор о нижеследующем:

1. Предмет Договора

1.1. Залогодатель передает, а Залогодержатель принимает в залог принадлежащие Залогодателю векселя, перечень которых указан в Реестре передаваемых векселей, являющемся неотъемлемой частью настоящего Договора (далее по тексту — «Предмет залога» или «Векселя»).

1.2. Предметом залога обеспечивается исполнение Залогодателем обязательств по возврату кредитов и оплате процентов по ним (далее по тексту — «Кредиты»), предоставленных Залогодателю в рамках кредитной линии, открытой в порядке и на условиях Договора о кредитной линии настоящего Договора (далее — «Основное обязательство»), в соответствии с которым Залогодержатель предоставляет Залогодателю Кредиты в размере, не превышающим лимит кредитной линии на сумму ____________(_________) рублей на срок

до «___»________2005 г. Сумма и дата возврата каждого отдельного Кредита устанавливается Сторонами.

Размер Основного обязательства, обеспеченного залогом на условиях настоящего Договора, определяется исходя из полного размера требований Залогодержателя к Залогодателю по обязательствам Залогодателя в рамках Договора о кредитной линии N_______

от «___»__________2005 г., включая сумму предоставленного Кредита, проценты за пользование Кредитом, пеню за просрочку исполнения обязательств, иные штрафы и пени в связи с нарушением обязательств, а также возмещение убытков, включая упущенную выгоду и сумму необходимых расходов Залогодержателя по взысканию задолженности по Основному обязательству.

1.3. Предмет залога передается Залогодателем во владение Залогодержателю. Передача осуществляется Залогодателем на основании Акта приема-передачи Векселей, являющегося неотъемлемой частью настоящего Договора.

1.4. Залогодатель гарантирует Залогодержателю, что передаваемые в залог по настоящему Договору Векселя принадлежат на правах собственности Залогодателю, являются подлинными, никому не проданы, не являются предметом залога, объектом споров, под арестом или под другим обременением не состоят и никакие третьи лица прав на Векселя не имеют. Ответственность за правомерность передачи Векселей в залог несет Залогодатель в соответствии с действующим законодательством РФ.

1.5. В силу настоящего Договора Залогодержатель имеет право, в случае неисполнения Залогодателем Основного обязательства, полностью или частично получить удовлетворение из стоимости Предмета залога.

1.6. Стоимость Предмета залога по настоящему Договору определяется Сторонами исходя из рыночной стоимости Векселей, определяемой котировками Российской внебиржевой системы (РВС), уменьшенной на _________(_____________) процентов.

1.6.1. Рыночная стоимость Векселей на дату подписания Договора составляет _________ (________________) рублей.

1.6.2. Стоимость Предмета залога на дату подписания настоящего Договора по оценке Сторон составляет __________(_________) рублей.

1.6.3. В дальнейшем стоимость Предмета залога на каждую конкретную дату определяется Залогодержателем самостоятельно исходя из рыночной цены Векселей, определяемой в соответствии с котировками РВС, уменьшенными на _________ (__________) процентов.

2. Права и обязанности Сторон

2.1. Залогодатель вправе:

а) прекратить обращение взыскания на Предмет залога в случае исполнения Залогодателем своих обязательств по Основному обязательству в полном объеме. При этом Залогодатель возмещает все издержки, понесенные Залогодержателем при осуществлении действий по обращению взыскания на Предмет залога согласно выставленному Залогодержателем счету;

б) с письменного согласия Залогодержателя пополнить или заменить Предмет залога полностью или частично. При этом Стороны производят переоценку Предмета залога, о чем Сторонами составляется дополнительное соглашение к настоящему Договору.

2.2. Залогодатель обязан:

а) в случае несвоевременной передачи Векселей в залог выплатить Залогодержателю неустойку в размере, определенном в Договоре*;

б) сообщать Залогодержателю сведения, имеющие отношение к исполнению Договора;

в) не обременять без письменного согласия Залогодержателя Предмет залога последующим залогом (т. е. не заменять и не пополнять залог).

2.3. Залогодержатель вправе:

а) обратить взыскание на Предмет залога во внесудебном порядке — путем реализации Предмета залога третьим лицам, если по истечении одного рабочего дня с момента наступления срока исполнения Основного обязательства оно не исполнено, исполнено частично или ненадлежащим образом.

В случае, если сумма, вырученная от реализации Векселей, недостаточна для покрытия задолженности Залогодателя по Основному обязательству, Залогодержатель имеет право получить недостающую сумму в судебном порядке.

б) требовать досрочного исполнения обеспеченного Предметом залога Основного обязательства при наступлении одного из следующих условий:

— стоимость Предмета залога существенно снизилась, что ставит под угрозу обеспечение залогом Основных обязательств;

— Предмет залога утрачен не по вине Залогодержателя и Залогодатель не восстановил его или с согласия Залогодержателя не заменил другим предметом, равнозначным по стоимости, и в срок, установленный Залогодержателем.

2.4. Залогодержатель обязан:

а) принимать меры, необходимые для сохранения Предмета залога, не совершать действий, влекущих утрату Предмета залога;

б) сохранять Предмет залога до полного исполнения Залогодателем Основного обязательства и возвратить Предмет залога не позднее одного рабочего дня с момента поступления письменного требования Залогодателя при условии полного исполнения Залогодателем Основного обязательства. Возврат Предмета залога оформляется Актом приема-передачи Векселей;

в) в случае, если сумма, вырученная от реализации Предмета залога и оставшаяся после удовлетворения всех требований Залогодержателя по Основному обязательству, превышает размер обеспеченного Предметом залога Основного обязательства, возвратить разницу Залогодателю.

3. Порядок обращения взыскания на заложенное имущество

3.1. В случае, если у Залогодержателя возникает право обратить взыскание на Предмет залога и он намерен им воспользоваться, он направляет Залогодателю уведомление о реализации Предмета залога с указанием начальной цены продажи, определенной согласно пп. 1.6.2., 1.6.3. настоящего Договора, даты и порядка проведения торгов. Если в течение одного рабочего дня Залогодатель не исполнит обеспечиваемые Предметом залога обязательства, указанные в Основном обязательстве, Залогодержатель вправе приступить к реализации Предмета залога на указанных в уведомлении условиях.

3.2. Обращение взыскания на Предмет залога производится во внесудебном порядке путем реализации Предмета залога на торгах третьих лиц.

3.3. При реализации Предмета залога на торгах начальная цена продажи устанавливается согласно пп. 1.6.2.,1.6.3. настоящего Договора. Торги считаются проведенными надлежащим образом, если объявление о предстоящих торгах и порядке их проведения было направлено не менее чем трем возможным покупателям.

4. Споры по Договору

4.1. Разногласия по настоящему Договору разрешаются путем переговоров, а при невозможности их решения — в Арбитражном суде г. Москвы в соответствии с действующим законодательством РФ.

5. Заключительные положения

5.1. Настоящий Договор составлен в двух экземплярах, имеющих равную юридическую силу, по одному для каждой из Сторон.

Залоговый индоссамент

Индоссамент – это надпись, которая располагается на ценной бумаге или векселе и удостоверяет право на переход этой бумаги другому лицу (не держателю). Индоссамент принято наносить на оборотную сторону или использовать добавочный лист.

Залоговый индоссамент – особая категория. Надпись обозначает не переход права владения, а предоставление ценной бумаги в качестве залога. Обычно используются такие формулировки, как валюта в залог, валюта в обеспечение. Залоговый индоссамент используется преимущественно с векселями и гораздо реже встречается на других ценных бумагах.

Индоссант – лицо, оставившее подпись. Согласно нормам вексельного права, индоссамент ничем дополнительно не удостоверяется, не обуславливается иными соглашениями, при этом индоссамент не бывает частичным, он означает полную передачу права владения.

Залоговый индоссамент – полная передача права до тех пор, пока индоссант не выплатит обязательства. Залоговый индоссамент относится к препоручительным. Для предупреждения мошенничества существует правило, что владелец бумаги имеет право оставить на ней надпись, запрещающую передачу по индоссаменту.

Индоссамент, оставленный на такой бумаге, признается недействительным.

Особенности залогового индоссамента:

  • Согласно нормам вексельного права, ответственность распределяется поровну между всеми промежуточными держателями векселя, а также индоссантом. Этого можно избежать, поставив на оборотной стороне надпись «без оборота на меня», которая обозначает, что индоссант не несет ответственности за действия, совершенные с векселем, пока он находился в обращении у иных лиц.
  • Залоговый индоссамент – отдельная категория индоссамента, к которой неприменимы многие правила. Например, передача ценной бумаги в залог отнимает у лица, получившего вексель право распоряжаться им по своему усмотрению, которое предусмотрено в остальных типах индоссамента. А значит, право собственности переходит только после неисполнения индоссантом определенных обязательств.
  • Юридический статус индоссамента до сих пор является предметом споров. Это связано с тем, что кроме надписи, права и обязанности сторон не регламентируются никакими официальными документами. Соответственно, нет определенной системы контроля над исполнением обязательств.
  • Все стороны, задействованные в обращении ценной бумаги, несут равные риски. Снизить их в некоторой степени может только индоссант.

Залоговый индоссамент регулируется нормами вексельного законодательства, а значит, к нему применимы основные параметры вексельного обращения.

Юридический статус залогового индоссамента

Ранее уже отмечалось, что споры вокруг юридического статуса не прекращаются. На данный момент существует несколько точек зрения:

  • Некоторые авторы, например, В. Белов и В. Рясенцев утверждают, что по своей юридической сути, индоссамент – это односторонняя сделка, изъявление воли индоссанта.
  • Согласно ст. 13 Положения о вексельном обращении и некоторым статьям Гражданского Кодекса, индоссамент – это надпись, обладающая юридической силой.
  • Н.А. Зорин считает, что не индоссамент является односторонней сделкой, а сам процесс передачи прав. А под термином «индоссамент» стоит понимать определение, установленное Гражданским Кодексом.

Преимущества использования залогового индоссамента:

  • Отсутствие потребности в наличных деньгах, возможность оставить залог с использованием только ценной бумаги.
  • Гарантия платежа, а также гарантия возвращения векселя.
  • Средства по векселю будут получены в любом случае независимо от того, у кого в итоге появится право на его обращение

Недостатки использования залогового индоссамента:

  • Все участники сделки должны обладать достаточным уровнем юридической грамотности и хорошим знанием вексельного права.
  • Законодательство никак не регулирует процесс быстрого получения средств по векселю.
  • Для реального получения суммы действительно пригодны только ценные бумаги серьезных авторитетных эмитентов.

Индоссамент: как передать права по векселю

Осуществляя любого рода вложения, помимо ответа на вопрос, во что инвестировать, немаловажно еще понимать, как это правильно делать. В противном случае инвестиция, например, в «интересный» вексель может обернуться долгими судебными тяжбами.

Текст: Асия Шуличенко

Для справки: Индоссамент (от лат. in – на и dorsum – спина) – передаточная надпись на оборотной стороне векселя, чека, коносамента и др., удостоверяющая переход прав по этому документу к другому лицу.

Передаточная надпись

При передаче векселя, будь то купля-продажа, мена или дарение, возникает новый держатель – кредитор, который отныне имеет право требовать платеж по данному векселю.

Назначение нового кредитора осуществляется путем передачи прав в упрощенном по сравнению с гражданско-правовым порядке – посредством индоссамента. Индоссамент представляет собой передаточную надпись на обороте и является единственно правильным способом передачи векселя. Без его совершения прав и обязанностей по векселю возникнуть не может.

По своей юридической природе индоссамент является сделкой, в силу которой индоссант передает векселеприобретателю права по векселю, а последний принимает все права, вытекающие из векселя. Вексельные сделки являются абстрактными – к ним применимо положение о том, что основание выдачи векселя остается в тени и не интересует судью до тех пор, пока должником не будет доказано, что мнимый веритель получил вексель недобросовестным путем.

Если от имени юридического лица вексельная сделка совершена лицом, не уполномоченным на это в силу своего служебного положения, либо не имеющим доверенности на ее совершение, либо с превышением полномочий при совершении данной сделки, то она не может быть признана недействительной. Каждый, кто подписал переводной вексель в качестве представителя лица, от имени которого он не был уполномочен действовать, или превысив свои полномочия, сам обязан по векселю, если только индоссант не одобрит сделку.

При этом непрерывность ряда индоссаментов не зависит от наличия полномочий у индоссантов. Если подпись была поставлена лицам, которое не имело надлежащих полномочий, это не является основанием для признания цепочки индоссаментов прерванной. Держатель векселя будет считаться законным.

Смотрите еще:  Как рассчитать налог на имущество организаций 2019 пример

Законным держателем векселя является лицо, которое основывает свое право на непрерывном ряде индоссаментов. В этом случае обязать отдать вексель возможно только если он приобретен недобросовестным путем или с совершением грубой неосторожности. Приобретатель считается недобросовестным, если он до или в момент приобретения знал о том, что вексель выбыл из владения собственника либо лица, уполномоченного распоряжаться векселем, помимо их воли. Грубая неосторожность имеет место в том случае, когда приобретатель должен был знать о факте выбытия векселя из владения собственника либо лица, уполномоченного распоряжаться векселем, помимо их воли, однако, не знал.

Проставляя подпись на векселе, индоссант из держателя и кредитора по вексельному обязательству превращается в одного из солидарных должников.

Существует два вида передаточной надписи — именная и бланковая. Именная передаточная надпись содержит наименование нового приобретателя векселя. Бланковая надпись наименования приобретателя не содержит и состоит из одной лишь подписи индоссанта. Если последний индоссамент является бланковым, то законным векселедержателем является лицо, который фактически владеет векселем. Данное лицо вправе осуществлять все права по векселю, в том числе и требовать платежа. Учитывая это, следует проверять, является ли векселедержатель последним приобретателем прав по векселю по непрерывному ряду индоссаментов.

Ряд вексельных индоссаментов должен быть последовательным — каждый предыдущий индоссат является последующим индоссантом. Передать вексель может только законный держатель, получивший вексель по непрерывному ряду индоссаментов. Месторасположение передаточных надписей на векселе или на добавочном листе и даты их совершения (если они имеются) для определения непрерывности индоссаментов во внимание не принимаются.

Если индоссамент бланковый, то векселедержатель может заполнить бланк или своим именем, или именем третьего лица; индоссировать, в свою очередь, вексель посредством бланка или на имя третьего лица; передать вексель третьему лицу, не заполняя бланка и не совершая индоссамента.

Индоссамент может быть совершен в пользу:

— плательщика, независимо от того, акцептовал он вексель или нет ;

— любого другого обязанного по векселю лица .

Эти лица могут в свою очередь индоссировать вексель в пользу третьего лица.

Из общих требований к порядку перехода прав по векселю существует ряд исключений. В этих случаях отсутствие на векселе отметки в форме индоссамента о переходе прав не является основанием для отказа в удовлетворении требования векселедержателя по векселю при условии, что им будут представлены доказательства того, что вексель перешел к нему на законных основаниях. К таким исключениям относятся:

— переход прав по векселю в составе наследственной массы;

— переход прав по векселю в составе имущества предприятия при его продаже;

— переход прав к другому юридическому лицу при реорганизации юридического лица – векселедержателя;

— принудительная продажа векселя с публичных торгов;

— некоторые случаи передачи векселя в залог.

Требования к индоссаменту

Индоссамент должен быть простым и ничем не обусловленным. Безусловность означает, что передача векселя и прав не может быть поставлена в зависимость от наступления какого-либо события. Если в вексель тем не менее включили некое условие, оно считается ненаписанным, но при этом не влечет негативных последствий для самого векселя – он не признается недействительным и сделка по передаче векселя также силы не теряет. Вексель будет считаться переданным безусловно.

Частичный индоссамент недействителен. Индоссант передает весь объем прав, который удостоверяется векселем. Исключением из указанного правила является препоручительный индоссамент (инкассовый). Такой индоссамент не влечет возникновения права собственности у индоссата и служит средством передачи векселя с целью получения держателем вексельной суммы для индоссанта. Такой индоссамент должен содержать оговорку, имеющую в виду простое поручение. Она может быть выражена словами «на инкассо», «как доверенному», «валюта к получению», «по полномочию», «за мой счет», «для инкассирования», «как уполномоченному».

Держатель векселя на основании препоручительного индоссамента вправе предъявить требование о платеже, получить платеж, совершить протест в случае неплатежа, обратиться в суд с требованием о взыскании по векселю, но только при наличии доверенности, предоставляющей ему право на осуществление процессуальных действий от имени индоссанта. Таким образом, держатель векселя по такому индоссаменту имеет все права, какие имел бы держатель по именному или бланковому индоссаменту, но собственником полученной вексельной суммы не становится, а обязан передать ее своему индоссанту.

Держатель векселя по препоручительному индоссаменту может передавать его другим лицам, но только в целях выполнения поручения индоссанта. Передоверие по препоручительному индоссаменту может совершаться без уведомления об этом индоссанта и без нотариального удостоверения.

В отличие от общегражданского договора поручения вексельное поручение прекращается только тогда, когда оно будет уничтожено на самом бланке.

Сроки совершения индоссамента

Индоссамент может быть совершен как до, так и после наступления срока платежа. Индоссамент, совершенный после совершения нотариального протеста в неплатеже или после истечения срока, установленного для совершения протеста, имеет последствия обыкновенной цессии (гражданско-правового договора передачи прав другим лицам, в данном случае передача прав на вексель). В таком случае индоссант не отвечает перед приобретателем векселя за исполнение обязательства по векселю, но отвечает за действительность переданного требования. То есть если право требовать уплаты вексельной суммы будет признано недействительным (например, ввиду подложности векселя), то индоссант должен будет возместить убытки.

Недатированный индоссамент считается совершенным до истечения срока, установленного для совершения протеста, если иное не будет доказано.

Вексельные оговорки

Закон предусматривает право индоссанта воспретить новый индоссамент. Так он исключает свою ответственность за платеж перед последующими векселедержателями, кроме лица, которому он непосредственно передал вексель.

Такое воспрещение индоссамента может быть сделано через включение в вексель оговорок «платите только такому-то лицу», «платите такому-то, но не его приказу», «такому-то без права индоссирования», «передача только в общегражданском порядке». Таким образом, вексель может быть не ордерной, а обыкновенной именной ценной бумагой (или ректа-векселем), которая удостоверяет права, принадлежащие только названному в ней лицу. Ректа-бумаги не обладают признаком публичной достоверности, согласно которому должник по ценной бумаге может выдвигать против ее держателя только такие возражения, которые следуют из самой ценной бумаги (например, о ее недействительности из-за дефекта формы). Держателю ректа-векселя могут быть предъявлены любые возражения против оплаты, в том числе основанные не на данном векселе, а на других сделках (например, договоре купли-продажи или займа).

Проставление оговорки освобождает индоссанта от ответственности за платеж по векселю, при неакцепте или неплатеже к данному индоссанту не могут быть предъявлены требования, он отвечает лишь за действительность переданного по векселю требования.

Залоговый индоссамент

При использовании векселя в качестве предмета залога для обеспечения исполнения основного обязательства в договоре о залоге стороны устанавливают, что залогодатель совершает на векселе индоссамент с соответствующей оговоркой — «валюта в обеспечение», «как залогодержателю», «валюта в залог».

В случае исполнения обязательства, обеспеченного залогом векселя, предшествующему векселедержателю возвращается переданный в залог вексель, и векселедержатель зачеркивает залоговый индоссамент, восстанавливая в полном объеме свои права по векселю.

При таком оформлении залога векселя необходимо различать вексельные последствия совершения залогового индоссамента и отношения между залогодателем и залогодержателем, лежащие в основе передачи векселя.

По общему правилу залоговый индоссамент не переносит право собственности на вексель, залогодатель не отчуждает вексель и в связи с этим не становится лицом, обязанным по векселю.

Если обязательство, обеспеченное залогом векселя, исполнено не было, то по смыслу ст. 19 Положения о переводном и простом векселе 1937 г. залогодержатель вправе реализовать свои права посредством прямого истребования исполнения по векселю. Должник по векселю, которому предъявлено требование векселедержателем, владеющим векселем на основании залогового индоссамента, не вправе требовать представления договора о залоге или иных документов для подтверждения прав векселедержателя на получение вексельной суммы.

В хозяйственном обороте распространены сделки, предусматривающие передачу по договору о залоге векселей без оговорки о залоге. С точки зрения вексельного права приобретатель таких векселей в отношениях с третьими лицами является законным векселедержателем, права которого не связаны с основанием приобретения векселя. Передача векселя на основании договора о залоге без совершения залогового индоссамента не противоречит нормам гражданского и вексельного законодательства, так как основание, в силу которого на векселе совершается тот или иной индоссамент, не имеет для вексельного оборота никакого юридического значения.

Вместе с тем законный держатель векселя не всегда является его собственником. Характер его права на вексель зависит от природы той сделки, которая лежит в основании передачи векселя. Именно она определяет отношения между приобретателем векселя и лицом, его передающим.

При рассмотрении споров суд исходит из того, что в случаях, когда между сторонами заключен договор о залоге векселя, а вексель передан залогодержателю по обычному индоссаменту, отношения между залогодержателем и залогодателем регулируются общими правилам ГК РФ о залоге. В отношениях с третьими лицами залогодержатель выступает в качестве законного векселедержателя (ст. 16, 17 Положения о переводном и простом векселе).

В отношениях между залогодателем и залогодержателем права по векселю ограничены условиями договора о залоге, оформляя который, стороны определяют, что передача векселя не переносит право собственности на нового держателя. Ему лишь предоставляется право в случае неисполнения обеспеченного залогом обязательства воспользоваться заложенным векселем.

Таким образом, правовая природа сделки между индоссантом и векселедержателем, на основании которой была совершена передача векселя, должна приниматься во внимание в случаях, когда обсуждаются отношения между указанными лицами как залогодателем и залогодержателем по договору о залоге.

В договоре залога, как правило, предусматривается, что залогодержатель при неисполнении обеспечиваемого обязательства может самостоятельно предъявить ценные бумаги к исполнению, а полученные суммы направить на погашение просроченной задолженности по обеспеченному залогом обязательству.

Пленумы Верховного Суда РФ и Высшего Арбитражного Суда РФ в Постановлении N 33/14 признали правомерность реализации прав по заложенному векселю с залоговой оговоркой в порядке, отличном от продажи с публичных торгов, если такой порядок предусмотрен договором о залоге или вытекает из него. Отсутствуют препятствия для распространения этого подхода на отношения, возникающие при закладе векселя с передачей его залогодержателю по обычному индоссаменту. Суды рассматривают данную сделку действительной, не усматривая в ней противоречий с положениями гражданского законодательства о залоге.

Похожие статьи:

  • Основные требования охраны труда при выполнении работ с применением пневмоинструмента Инструкция по охране труда при работе с пневмоинструментом Типовая инструкция по охране труда при работе с пневмоинструментом Инструкция предназначена для персонала, использующего при […]
  • Нотариус до 19-00 москва Нотариус города Москвы Лысякова Ольга Сергеевна Добро пожаловать на официальный сайт нотариуса города Москвы Лысяковой Ольги Сергеевны! Благодарю всех, кто решил воспользоваться […]
  • Заявление на удержание профсоюзных взносов образец Образец заявления на удержание профсоюзных взносов из заработной платы Скачать 5.3 Kb. Название Образец заявления на перечисление членских профсоюзных взносов Тип Документы filling-form.ru […]
  • Налог для граждан по инн Граждане могут не указывать ИНН в представляемых в налоговые органы документах Минфин России рассказал об особенностях постановки на учет в налоговых органах. Соответствующие разъяснения […]
  • Приказ о зачислении в ноу Приказ о зачислении на очную форму обучения в НОУ ВПО ИМТП на 2014-2015 учебный год метро «Кунцевская», «Пионерская», «Славянский бульвар», ст. ж. д. «Кунцево» Тел.: + 7 (968) 617-78-78 […]
  • Развод в тамбове сколько стоит Как подать на развод в Тамбове? как можно подать на развод если муж живет в москве а я живу в тамбове? детей нет и совместно нажитого имущества тоже нет! могу ли я подать заявление на […]
Перспектива. 2019. Все права защищены.